Мне очень часто задают такой вопрос: можно ли спекулировать на дивидендах? В этом письме я расскажу про тонкости дивидендных спекуляций, а также покажу, как лучше всего зарабатывать на дивидендах.

Каким образом в теории может выглядеть спекуляция на дивидендах? Прежде чем начать, нужно ввести два понятия: дивидендная отсечка и дивидендный гэп.

Дивидендная отсечка (или дата закрытия реестра) – это дата, на которую вам нужно иметь акции на брокерском счёте, чтобы компания выплатила вам дивиденды.

Дивидендный гэп – это снижение цены сразу после дивидендной отсечки примерно на величину выплачиваемых дивидендов. Например, стоит акция 1000р., компания выплатит дивиденды в размере 100р., после даты отсечки реестра цена сразу на открытии будет ниже 1000р. примерно на 10%, т.е. после отсечки цена акции составит примерно 900р.

Поэтому варианты спекуляций 2 и 3 отпадают сразу, вариант №1 иногда срабатывает, иногда нет, т.е. предстоящая дивидендная отсечка это НЕ ГАРАНТИЯ РОСТА ЦЕНЫ.

Вывод: спекулировать на дивидендах нельзя! Условия построены таким образом, что с какой стороны не подойти, много и быстро не заработаешь! Дивиденды и спекуляции – это два несовместимых понятия!

Дивиденды – это всё-таки инвестиционная история! Только инвестируя долгосрочно, можно действительно заработать на дивидендах. Настоящая сила дивидендов очень хорошо раскрывается в долгосрочной перспективе, и сейчас я вам её покажу.

Дело в том, что абсолютная величина дивидендов при нормальных условиях экономики, как правило, РАСТЁТ! Почему? Потому что растёт бизнес самой компании!

Например, возьмём компанию Газпромнефть.

В 2013 г. акции компании стоили 130р. (предположим, что именно по этой цене мы акции и купили), а дивидендов она выплатила всего 5,29р. на акцию или 4% годовых. Копейки, скажете вы. Но давайте посмотрим, что происходит дальше.

В 2014 г. акция стоит уже 140р., а дивиденды выплачиваются в размере 6,47р. Дивидендная доходность в этом случае составляет 4,6%, НО акцию то мы покупали дешевле, за 130р., а значит, для нас див. доходность будет равна почти 5%. Уже лучше.

В 2015 г. цена акции 155р., дивиденды так же 6,47р. Див. доходность для нас не изменилась и составила те же 5%.

В 2016 г. акция вырастает до 190р., дивиденды выплачиваются в размере 10,68р. Див. доходность для новых покупателей 5,6%, но для нас, купивших акцию за 130р. доходность будет уже 8,2%. Неплохо.

В 2017 г. акция стоит 240р., дивиденды выплачиваются в размере 15р. Див. доходность для новых покупателей 6,2%, а для нас 11,54% - доходность уже значительно превышающая ставки по банковским депозитам.

В 2018 г. цена акции 350р., дивиденды компания платит в размере 22,05р. Для вновь прибывших покупателей див. доходность будет 6,3%, а для нас она уже 16,96%. И это только дивиденды!

А рост курсовой стоимости акций? Мы покупали по 130р., цена выросла до 350р., т.е. мы в плюсе на +169% и кстати, этот доход освобождается от НДФЛ по курсовой разнице в цене, потому что акциями мы владеем более трёх лет.

Поэтому сила дивидендов всегда проявляется в долгосрочной инвестиционной перспективе, а не в спекуляциях на дивидендных отсечках и дивидендном гэпе.

Хотите узнать еще больше хитростей и тонкостей биржевого рынка?
Жду вас на моем бесплатном мастер-классе!